Martin Shkreli Reveals How He Made His First $100 Million (#445)

In this episode, Sam Parr and Shaan Puri interview Martin Shkreli, the former hedge fund manager and pharmaceutical executive known for his controversial business practices. Shkreli discusses his early career in hedge funds, his perspective on the pharmaceutical industry, and his recent ventures in the AI space.

Topics: Hedge funds, pharmaceutical industry, entrepreneurship, AI, business ethics, investing, career advice

Introduction [00:00]

Sam Parr: Yeah, PubMed is the government database of all scholastic biomedical literature, so 36 million papers. If you sit there long enough and you have the passion, you can become a billionaire. It’s just a matter of sitting there and sifting and sifting and sifting, which most people do don’t have the patience, desire, or willpower to do. But every single biomedical innovation is is logged in on PubMed.

Interviewing Martin Shkreli [03:00]

Shaan Puri: What’s up? We just had a conversation with Martin Shkreli. If you don’t know who he is, you can just Google his name and you’ll find that he is quote-unquote the most hated man in America, or he is the pharma bro. And he’s uh, you know, he touches kind of a bunch of different things, you know, the bingo card for my first million. He’s made hundreds of millions of millions of dollars. He’s super controversial and some people love him, some people hate him. He went to prison for something that he did with his his hedge fund and he comes on here and he tells us a bunch of things. He tells us how he made his first million. He gave his side of the story on why he bought that drug and raised the price and why maybe it wasn’t so evil as uh, as it was portrayed. Um, why he hates sort of vanilla CEOs that that uh, just only speak in corporate speak and why he refuses to do that. Uh, why he thinks Mark Cuban is full of shit. Uh, he also unveils his new startup in the AI space for the first time ever. So, uh, pretty interesting conversation with Martin. He is uh, he’s one thing, he’s not boring. You’ll you’ll I think we can all agree on that. Uh, some people love him, some people hate him. I think you see in this episode, you can see a couple different sides of him. And so I’m curious to hear what you guys think. I would love for you to put in the comments whether you uh, you love this episode, you hated this episode, or somewhere in between. And um, you know, we always commit that on on this pod, you know, when we bring people on, we’re not saying this is the best person ever or the worst. We just want to have interesting conversations with interesting people. I want to get into their mind and find out why they are the way they are, uh, how they think, how they operate, and then you can decide for yourself whether this is somebody you um, you’re into or not. So, uh, that’s this episode, Martin Shkreli. It’s about a two-hour interview and uh, enjoy.

Early Career and Hedge Funds [02:02]

Sam Parr: Sam, where do you want to start? Uh, we can either go more on the AI stuff or there’s there’s some interesting stuff in your your kind of start of your career that I think is kind of fun. Like, you worked, you worked with Jim Cramer, is that right? When you were 16 years old, you worked for Cramer, the guy who’s always yelling on on CNBC. Uh, what was that like? What’s Cramer like?

Martin Shkreli: Cramer’s great. You know, uh, hedge funds were a different world back then. It was a very, very small asset class, maybe 50 billion, 100 billion total. Um, you know, any private partnership is is technically kind of a hedge fund, right? If you have outside investors and you’re charging them one in 20, or two in 20, and you’re shorting stocks and doing exotic stuff, you know, that’s a hedge fund, uh, whether you call it that or not. So Warren Buffett had a hedge fund, all the folks had a hedge fund. But at the time, the biggest hedge funds were Gallion Group, SAC Capital, you know, a handful of kind of like Tiger, Soros, you know, it was sort of the wild time for the hedge fund industry, kind of, you know, very, very small industry, maybe 30 or 40 or 50 firms of of of any significance. Uh, and that means like, you know, $100 million or more. And so Cramer was one of those firms. I got to work there. I was very lucky. Um,

Shaan Puri: You were you were in high school at the time?

Martin Shkreli: I I was sort of in this like weird state of both being a high school dropout, a high school graduate, and a high school, you know, continuing, you know, kind of education. It was very weird. I had I went to this very special school called Hunter, where I fulfilled all my degree requirements pretty early. So I was ready sort of graduated in the state’s eyes, but I continued to sort of like go to the school and um, pick up credits and like go to college at the same time. So it was just a weird like mishmash of education. And um, sort of hard to explain, but I uh,

Shaan Puri: Were you kind of like, you’re almost like a class clown of society now? Were you like that in high school or were you just like a straight-laced kid at that time?

Martin Shkreli: Yeah, absolutely. I was like just like this in high school. I mean, I was if if there was somebody that needed sort of dressing down or including, you know, teacher, principal, whatever. I remember my first day of school, I actually dressed down the principal a bit. That was sort of a funny, you know, thing to do. You know, I I guess I have the like fearlessness of, you know,

Shaan Puri: But did your parents like discipline you? Were they like, dude, what the fuck? Show some respect.

Martin Shkreli: Yeah. You know, I I think But not really. [laughter] You know, I don’t know, you know, I I think there’s like this, you know, I’ve always had this, you know, opinion that people take themselves too seriously and and take authority too seriously. And of course, you know, I I landed myself in prison. But yeah, I think that, you know, there’s uh And and and you are right. They do take themselves seriously. Yeah. Yeah, yeah. Another prediction that you’ve gotten correct.

Sam Parr: I remember one time, uh, Martin was on Blab and again, the numbers were going crazy. I I was like, uh, I got to see what happened. He he he must be acting the fool or something. I don’t know what’s going on. And uh, I go in and there a CNN reporter was demanding like an interview with him. He was like, she was like, “You should Martin, uh, I’ve been watching this, it’s really interesting. I would love to have a conversation with you on CNN.” And he’s like, “No, no, no. You come on my show. This is my show. You want to interview me? We can do it right here.” And she’s like, “Okay, I’m not going to do that, but if you come on CNN,” he’s like, “No, no, come on the show.” And then she’s like refusing, whatever. He’s like, then she’s she starts like trying to like have a moment to like tell him how bad he is and then he asked her, he’s like, “I’m going to the gala tonight. You want to be my plus one?” And then he like bought her a plane ticket to Yeah, didn’t you end up going out? Didn’t you go out with her?

Martin Shkreli: No, not this one, but uh, I just thought, wow, what a like, you know, they don’t teach that in PR school. Just ask them on a date if it’s not going if the interview’s not going well.

Breaking the Fourth Wall [05:54]

Martin Shkreli: Breaking down the fourth wall is like my specialty, right? Like, you know, I I and what Elon sort of did that to that BBC guy the other day, like I Yep. I would always ask, um, I remember one of my analysts, uh, who was on the sell side before joining me on the buy side, and he brought a management team to come over to, this is sort of skipping ahead in my career a little bit, to to having my own funds. Uh, they brought a management team over to, you know, pitch some stock or pitch a pipe or something, and I I asked the CEO why he didn’t he didn’t own any stock in his company. And he, you know, he sort of like hemming and hawing, like, you know, the temperature’s kind of getting hot. And I said, “You know, because I I have your proxy right here.” And I I put it down on the table and I said, “It looks like you make $550,000 a year. That’s, you know, that’s a good amount of money. Can you promise me today that you’ll buy like $10,000 or $20,000 of your stock at least?” And and the guy’s just sort of like, you know, the most uncomfortable meeting in the history of Wall Street, you know, because I kept like hammering on it. I was like, “No, but just tell me like why can’t you afford to spend $10,000 and buy your own stock? The stock price will go up, everyone wins, you’ll show confidence that, you know.” And I just wouldn’t like for 20 minutes let it go. Uh, and it was just one of these like, you know, one of these like, you know, breaking down that fourth wall. You’re not like, I’m not supposed to do that, you know, his personal finances are up to him, is what most portfolio managers would say, you know, he he’s allowed to not own his stock. It’s it’s really his call. But, you know, being able to sort of like, you know, cut to the chase on half these things and like, you know, address the elephant in the room is kind of the thing that I like to do, even if it’s really uncomfortable or or difficult or embarrassing or, you know, full paw. You know, it’s it’s something that, you know, I’ll I’ll I’ll just sort of, you know, cut to the chase with.

First Money and Hedge Funds [07:36]

Shaan Puri: Well, I remember when you got arrested, or the the the headline was like, uh, you had to put up like your Fidelity account or something like that. That had like $60 million in it. And at the time, you were, I don’t know how old you were, 32 or something? I mean, early 30s, very young. And you, I mean, it was a it was a significant amount of money and that didn’t that was just your Fidelity account, let alone like your uh, you know, the touring five uh, you know, the the the the farm the pharma companies that you’d founded. Was did you make your first bit of money when you started the hedge funds? And how did that come to be? Or were you already doing well just being at the hedge funds where you worked?

Martin Shkreli: Oh, it’s a great question. So, I never made money in hedge funds. I never really made a dollar. Um,

Shaan Puri: Working at or owning?

Martin Shkreli: Both. So when I started at hedge funds, I was young and, you know, didn’t really earn money, uh, which was fine. You know, I wasn’t optimizing for that, you know. I was optimizing for learning stuff, experience, uh, good relationships. Uh, I mostly succeeded in that, I think, you know, probably messed up some relationships. But regardless, you know, did the best I could as a young guy. Started my own fund, um, pretty pretty terrible at doing the fund management business, you know, investing, being a good investor and being a good fund manager are kind of like pretty different things is what I think most hedge fund entrepreneurs kind of learn. You know, um, you know, they’re you can be a really brilliant investor and and not manage the actual business well. And the business is to grow your assets as much as possible, provide the best sort of adjusted returns possible and satisfy your clients. And I didn’t really want to do any of that. You know, I just wanted to invest. And um, I never took fees from any of my funds, which was very like, you know, sort of bizarre. Uh, and there were there were sort of technical or legal reasons for that. But so I never really made any money uh in hedge funds. When I started my first drug company called Retrophin, which is now called Traveer, this is about 10 years ago, uh, that’s sort of where everything sort of came together for me. I I learned pharma by being a hedge fund person for 10 years in in hedge funds, studying pharma, starting with the early Jim Cramer days where I was just figuring out what a stock and a bond was, and then moving on to, you know, trading these things and working at hedge funds and stuff like that. And then starting my own, I I really mastered pharmaceuticals. I I knew everything about pharma. And I impressed a lot of people in pharma who were working in the field or working in hedge funds. And, you know, it was easy for me to sort of start a drug company and find some really good assets. The first asset I found actually received FDA approval just just a couple months ago. So I’m really proud of that. And um, when our company went public, uh, you know, I was a millionaire.

Age and Success [10:18]

Shaan Puri: How how old were you?

Martin Shkreli: It was 2012. Um, you know, so I was born in 83, so I guess it was 29. And um, I was uh CEO of a publicly traded company and um, the market cap of that company, like I said, now is, you know, 1.5 billion roughly. And uh, the drug got FDA approved. So I’m really happy about that. Like so often in biotech, people start companies, they kind of extract some equity value out of them as they go public and then the company’s drugs don’t work and they kind of move on. And there are people that have like coasted in biotech doing that like every three, five years, you know, I I I I name some names, but it it doesn’t matter. You know, and getting a drug FDA approved and for me kind of on my first try was, you know, sort of like a very, you know, a very like nice feather in my cap and I’m happy for the people that are now getting this prescription for this kidney disease. Um, really delighted by that. But the, you know, the it was a lot of fun to to see that. So when people ask me like, “Where’d you make your first million?” I made my first like 25 million all in one, you know, all on the same day. You know, like it it wasn’t like, okay, you make you like one of my great friends started off making um, you know, he’s a great story and one day maybe he’ll have one on this podcast. Uh, he started off trading uh sneakers and um, he was like 13 or something. And then he started trading cars and he ended up trading stocks and he he sort of went from 1,000 bucks to 5,000 to 100,000 to a million to 5 million, you know, etc, etc. And, you know, that that road isn’t what everyone does, right? Like some people I was like literally almost like starving, you know, and then like broke, you know, trying to get that big, big win and it came through.

Investing vs. Fund Management [12:13]

Shaan Puri: And so you, you said a couple things I want to uh, quickly clarify. You said you didn’t make much money in investing because you weren’t really good at or interested in the fund management. But presumably, if you’re good at or interested in the investing side, you would still generate returns. So what was it like, was it like didn’t didn’t do so hot in the on the on the investing side either or what happened there?

Martin Shkreli: Yeah, I had a sort of like a mix of of issues. You know, like when you run a small fund, you have like costs and stuff like that. So, you know, you have startup costs.

Shaan Puri: How big how big was the fund?

Martin Shkreli: I had about 8 million, um, you know, ever since I started. So like, you know, you just can’t like, even with good investing, you just kind of can’t do that well with respect to to returns if you have other costs and things like that. And you know, we had like all kinds of like issues happen along the way that that led to that prosecution and stuff like that that sort of limited our our ability to to do really well financially. Um, and again, we we didn’t take any fees either because again, we had this sort of big issue that that came about and we just decided to not take fees at all. But in the end, our investors did fairly well. Um, you know, the record shows that our investors all made money in our funds. So I was really happy to deliver that. But you know, along the way, there were a lot of twists and turns and hiccups that are they’re not worth going into. But hedge funds for me were kind of like a just sort of like a roller coaster of of issues that were just over, you know, and over again, kind of like various like, you know, unexpected twists and turns that didn’t really add up to the profit. Some people with hedge funds like, if you get off to like a good start for your first like three or six months, often you can get this momentum of raising more capital and raising more capital and you get this like virtuous cycle. But you can also go in the other direction where, you know, if you, you know, many funds are started by good investors and they end up failing and those investors sort of come back and take take a few years off and start a fund again. Um, you know, hedge funds have like the shortest lifespan. You know, if you look at the top hedge funds from the 90s, almost none of them exist today. Uh, and I think of those like top 10 hedge funds of all time, like five were shut down by regulatory intervention. So like it’s a very hazardous job. You know, there’s there’s a, you know, 10% chance of going going to jail being a head fund manager. It’s it’s uh, it’s a really, you know, kind of dangerous job to be in. And uh, you know, you’re dealing with the markets and you’re dealing with representations to investors. Just had a mark privates, right? Is is kind of like one of these like real debates. I know a guy who went to jail for that uh, fairly recently. Um, you know, anybody looking into your books can basically say, “Oh, well, you marked this too high.” You know, therefore you, you know, you’re you’re defrauding your investors for charging them too much. Well, you marked it too low. Well, now you’re defrauding them because, you know, you’re you’re you’re preferencing the other investors who are coming into the fund. So you you really can’t can’t win. It’s a very tough business. You don’t build any actual lasting value, as you know, almost no hedge funds have gone public. So it’s just kind of a crummy business in general and like I I I don’t recommend anyone kind of get into it unless they’re so interested in stocks that they can’t, you know, help but like spend their whole time looking at stocks. Like Cramer, back then, Cramer’s like a stock addict, right? So this guy, and again, I I consider him, you know, not quite a friend, but like I I I I I have a fond memory of working with him. I mean, he is like a a drug addict to their drug. He is like that to securities. Like he cannot get away from it. There’s nothing he loves more in the world than stocks. And you think about people like Warren Buffett and say, maybe that’s that’s kind of like them. And the average person who wants to get into hedge funds, they want to get into it because, “Oh, I I can make 10 million bucks or I can make 50 million bucks in a year. Wow, look at that. Jim Simons made a billion dollars. I can be like that. That sounds great.” And you know, that’s a terrible, terrible, terrible way to look at it, right? If you wake up in the middle of the night thinking about S&P earnings estimates, you should be a hedge fund. Right? But if you don’t care on a Sunday, you know, what’s what the news is going to be on Monday in the stock market or what, you know, your favorite company CEO is doing that night, you know, that that’s it’s not for you. And I think there are people that the hedge fund industry has grown so much, people come to finance not understanding that. In the 90s and the 80s, the only people that were in hedge funds were people like Jim and Buffett and people like like that that were just like so intensely, insanely possessed by the gyrations of the market. And if that’s not you, it it’s it’s kind of not a good industry. But for me, I I was sort of intensely possessed with pharmaceutical companies and pharmaceutical assets, drugs and medicines. And, you know, it was actually a better fit to do private equity, um, you know, kind of style investing where you actually buy whole medicines, whole companies. You know, that that worked really well for me and I’ve seen a lot of people in hedge funds sort of transition to that model of, well, if I can buy 5% of a software company, why can’t I buy 100% of a software company, right? That that makes more sense to me. And for me, you lose that, like one of the things I was very bad at at at trading and investing was kind of that impulse, right? Where you have to have this insanely good discipline as a trader. And my partner had this really, really great discipline. I didn’t. So I could value a security as good as anybody, but when it came time to like executing and actually deploying capital and risk management and stuff like that, it was it was much harder for me to be good at that. Um, so when it came Wait, what is that what what what what does that mean? You’re you’re not patient, you you wanted the dopamine hit, you wanted the dopamine hit. Everyone wants those things. You’re you’re just you’re just you’re just like a you have normal anxiety like a lot of people. Is is that what that means? I think that like to ask somebody to manage a portfolio well is one of the most impossible tasks in like human psychology because the and there’s this great book, I’ve gotten better at it over the years for what it’s worth, and my my personal trading is has paradoxically like soared in profit as my, you know, I basically couldn’t do that in in private investing. Uh, the the hardest thing to do is is really to fight two or three different, for me, specific demons that are psychologically based, but everyone has their own demon. For me, it’s avoiding this this desire to double down. So the market is like this really tough psychological uh battle where you’re constantly going to be humbled that your opinion is wrong, that your thesis is wrong, that this stock is not cheap, you’re wrong, it’s not cheap at all, and you got to sell it. And that’s a really hard cognitively to embrace every day. Uh, you can embrace it every now and then. Oh yeah, obviously I I I I bought this crap stock and I’m wrong. Uh, but when you’re right, you do get that dopamine hit and you don’t want to confront that loss of the dopamine hit or even worse, the an acknowledgement that you were wrong. And you’re going to be wrong like 40, 50% of the time at best, you know, say 35, 40% of the time. And most people don’t want to be wrong ever. So the desire is sometimes to double down and just say, “No, I I know I’m right. This isn’t even a better opportunity than it was before.” And if you keep doing that, you you basically will will go bankrupt. Um, and uh, I it’s it’s like the fastest way to go bankrupt. And you know, I’ve learned that trick, you know, a couple times now and and I think that, you know, I’ve gotten better at sort of not doubling down, but to be a really great trader, you got to not just not double down, you also have to get out, you know, before all the damage is done. And so I started to do that well, too. But you know, these these pains are not pains your investors want you to learn on their buying, right? They’re they’re uh, they’re pains you have to sort of, you know, be ready, you know, when you start your own fund. So I started my fund too early and stuff like that. But I think that I wouldn’t I wouldn’t change a lot in the sense that when you have a fund, you learn more about your industry. If you do it right, I think, you learn more about your industry than than than any other sort of job other than actually being in that industry. So you you learn a ton about what Wall Street wants. So let’s say if you’re a software analyst, it’s really great to then have a software company because you know exactly kind of what the exit looks like and what like public company investors want to see. And the same thing works in biotech. And in biotech, to handicap like, oh, this company or stock be a good stock, well, you got to figure out, well, this drug be a good drug. And that’s the exact same skill set you have to do when you’re CEO. So you have that like, you know, um, crossover that’s happening quite a bit more in biotech. I’ve I’ve seen that. You know, it doesn’t happen so much in tech. People who invest in tech generally don’t want to be operators. And the tricks that you have to learn on the operating side in tech are very different from biotech. In biotech, you can actually like learn pick almost the operating stuff from being an investor. Uh, whereas I think in tech like, you know, being an investor in a software company certainly doesn’t make you a programmer. You know, so, you know, there’s And and and that’s what I was going to ask you because you you were like, “Well, I started a pharmaceutical company because I love the asset and I learned through it through finance,” which is way different than like, for example, my friend Cara started this company Hint, which does like water because she was like, “My skin was bad and I didn’t want to drink Gatorade or Coke anymore. So I like went and form I went and boiled fruit peels and made this fruit water. That’s like taste good, it’s good for you.” And we grew from there. Your founding story was like, “Oh, I found assets that were interesting.” Like it’s like that’s like foreign to me. You know what I mean?

The “Dr. Gupta” AI [21:00]

Martin Shkreli: Yeah, so like if if there was a company, for example, uh my first hedge fund, we bought 10% of this company, publicly traded company, and they had bought this asset from Bristol Myers, the major major drug company in New Jersey. And Bristol Myers spent like 50 million bucks developing this drug and they quit. They basically said, “This doesn’t fit our portfolio. We’re not really going after the disease they were trying to go after was hypertension, which is very boring and not does not need another medicine. There’s like 60 hypertension drugs, you know, there does not need to to be a 61st.” And they they just quit on the drug. Um, there are people who have like really bad resistant hypertension and so forth. So I really liked this asset. I liked the way it worked and I after Bristol Myers quit on it, the the publicly traded company in the financial crisis, they merged with another publicly traded company. So I went to the publicly traded company and again, I only thing I have is a hedge fund moment. And I said, “Let me buy.” And nobody’s told the story by the way, so this is a good good time to tell it because it’s a really, you know, it’s basically a story about how we went to this company with $2 million and turned it into over a billion. Um, you know, which is is kind of remarkable. But people do this in pharma every day and my friend uh and at the time was actually my biggest investor, Vivek Ramaswamy, he’s now running for president. He basically took our our business model and supersized it. And again, um, you know, who who influenced who is is a matter, well, left really left to history, but the the point is we went to uh this company that had the license from Bristol and they they were doing anything with it. And we said, “Listen, we’ll take this, we’ll find investors, we’ll build the company around it and uh I’m going to figure out how to how to make this work.” And they said, “Okay, sure, you know, we we got this asset sitting here doing nothing. If you pay us 2 million bucks, we’ll we’ll send you the 2 million bucks.” Now, we sent them a million dollars, which was really catastrophic because you never want to sort of go back on your word. Uh, but it was really like a dire circumstance where I forgot what happened exactly, but we just couldn’t come up with the money. And it was like we sent them a million and they were like, “What the fuck? You know, you can’t do this.” This, you know, and I I was sort of like, you know, “Jeez, this is a, you know, huge embarrassment and a huge problem, but you’re going to have to give us like 30 days or 90 days.” And you know, we we worked it out and we were able to give them the second million. But it was like this colossal embarrassment at right at the start. And um, you know, shit does happen, but you know, it ideally shouldn’t happen like that. Um, and again, really embarrassing and tough. But we got them the 2 million. And we decided, I I sort of did all this research and said, “Instead of hypertension, we should go with this rare kidney disease called focal segmental glomerulosclerosis.” And if you just go on PubMed and you have the willpower, you can learn a lot about medicine and you can dive in and really PubMed PubMed just being like a database of articles. Yeah, PubMed is the patents, I guess. Yeah, PubMed is the government database of all scholastic biomedical literature. So 36 million papers. If you sit there long enough and you have the passion, you can become a billionaire. It’s just a matter of sitting there and sifting and sifting and sifting, which most people do don’t have the patience, desire, or willpower to do. But every single biomedical innovation is is logged in on PubMed. And you were sifting for what? What were you looking for when you went on PubMed? Yeah, you have to put the pieces together. So the the this drug was an endothelin receptor antagonist. Uh, and what does that mean? It it it it inhibits a protein called endothelin and its function. Well, what will that do, right? You have to decide, well, you have to learn, where is endothelin expressed in the body? How does it work? What does it do? If I stop endothelin from working, what benefits will that have? What problems will that result in? And you have to look at the history of, okay, well, other companies have tried this. What have they seen? What have they discovered? And what what’s interesting about pharma is that you think that these companies cover the waterfront, but they really just prod and poke a little bit. There’s actually probably 10 diseases that this drug could be beneficial for. And uh, I made a list of those and I said, “Okay, well, which one of these is going to work for sure?” And there are companies that like got half the answer and stuff like that. And you just have to keep poking. And we found like these handful of diseases that really made a lot of sense. Now, the problem was nobody on Wall Street really liked it. Um, you know, it was very, you know, kind of early, you know, there was this sort of tough problem of if you reduce the amount of protein in the urine of a patient, does that really save their kidney? And I thought I convinced everyone that I could reduce the amount of protein in the urine, which was a a very big endpoint to me, but not as conclusive as, okay, am I am I saving their lives? Am I am I preventing dialysis and kidney failure, which is really the the so-called hard endpoint. So I had the soft endpoint that like seemed like almost certain I was right. And I was starting to convince companies like AbbVie and and Vertex and other like big bio pharmas that, you know, I was onto something. But nobody wanted to write a check. You know, so I I basically got one of the management teams that I I I used to deal with on on on Wall Street uh to invest. And I slowly kind of cobbled together some money, uh met folks like Peter Thiel and others to to try to sort of get some investors. Did a reverse merger. What what’s Peter Thiel like? Peter was great, you know, it was, you know, 10 10 plus years ago. He had never done pharma. Um, so we we got to meet and this was going to be basically like his first pharma deal ever. Uh, we didn’t end up doing the deal, but it was uh it was a very funny thing because like there was this East Coast versus West Coast mentality. Uh, you know, as a Wall Street guy, he was, you know, he’s obviously, you know, one of the the top VC type guys and this is a time where like he had Clarium, you know, their their founders fund was just getting started and stuff like that. And uh, you know, the wheeling dealing like Wall Street sort of style of like, oh, we’re going to do a reverse merger, which is basically kind of like a SPAC with no money. Um, and you know, it’s like even worse than SPAC. Um, you know, you do the you do the listing and then you raise the money. Uh, but it’s a way to go public and and we did it. And he was like, “Ah, you can’t go public in a year or two.” And you know, the reality is you you kind of can, in especially in biopharma, where the assets are like these very modular systems. They’re not like a base business that has X dollars revenue and is growing at X rate. These are like, okay, this asset’s worth something dead or alive. In other words, if it’s being developed or not, being developed, it’s worth something. Uh, you know, especially with the right business plan, uh, it could be worth a lot. So anyway, we we we decided to go public, we raised some money, we started doing clinical trials, the trial worked, uh, and the rest is history. But it took, you know, it takes hundreds of millions of dollars to to develop a drug. Uh, again, the value of the company is is 1.5, the value of that drug specifically is probably around 1 billion. Uh, again, whether it actually achieves the sales goals or beats them or disappoints, we’ll we’ll see as the drug launches. And I’m rooting for the company. Uh, but uh, we So you you you didn’t even you didn’t even get the drug, in this example, you didn’t get the drug to the point where people were buying it or using it. It was you made money off just the the fact that this will exist, hopefully in 10 or whatever years. Yeah, and this is where, well, a lot of people don’t know my story about medicine. A lot of people think that I take medicines and raise prices. Well, this drug was barely in human beings. It had been in like 30 or 50 people. Um, up until that point. And, you know, I I made most of my money uh in in sort of developments in in in pharma on the research side. So, you know, this is a drug in clinical research. So no, it’s not it hadn’t been FDA approved. It would take 10 years to get it FDA approved. So it was a long marathon of running studies, getting the evidence, running more studies, getting more evidence, and continuing that process. And, you know, uh as we started to do that, the value of the company increased and people said, “Okay, I think I get this.” And then as the data came in, now it’s FDA approved. It’s called Filspari. Uh, I named the drug Sparsentan, um, you know, gave it its first chemical name. And um, you know, it’s it’s, you know, I’m so happy it’s it’s FDA approved. Now, I left the company halfway through this process, so I should acknowledge that. But, you know, all the same plans and and so forth, you know, continued. Did did you did you own most of it at that time or what was that? And did you have to divest when all the shit went down? So I went from 90, you know, when we started it to 50, uh, when we were public, I think we had around 40 or 50%. After our first financing, down to 30, after our second financing, down to 20. You know, so at the time of our IPO, we we when you do a reverse merger, you often don’t get on on Nasdaq. So we we did an IPO on Nasdaq in 2014, and the company was worth like three or 400 million, and I owned about 15, 20% of it. And uh, again, this is sort of like my first wealth ever. But the funny thing is, as as you guys maybe know, you have a situation like that, you actually don’t have any cash. You’re not liquid. Yeah, you can’t sell it. So, you know, I I’ve got millions of shares of the stock, but you know, I’m sitting there saying, “Okay, well, You’re like, “How am I going to buy this Wu-Tang album?” Yeah, exactly. Well, you know, but well before that, you think about like, how am I going to buy this $5,000 a month apartment and go to the $7,000 a month apartment, which is like a very funny discussion for somebody that, you know, has 50 or 100 million dollars uh of of of stock value. And I would go to these banks and say, “Listen, can I borrow 5%?” you know, of my money, uh of my stock value? And they would say, “No.” And you know, I I’d say, you know, uh, you know, why not? You know, and they’d say, “Well, you know, it’s a new stock, you know, it’s it’s kind of, you know, still, you know, a little bit unseasoned, you’re the big shareholder, you know, we’re just not comfortable with it.” And I was like sitting there like, “Oh my god, you know, this is insane because I don’t want to sell my stock because it sends a like kind of a bad signal to the market.” Um, you know, but I don’t want to, you know, uh, also be starving. So it was a very like funny thing. Um, and I don’t want to be one of those greedy CEOs that has, you know, an insane salary, uh, where you don’t need it. So it was very just sort of a funny circumstance, but eventually, uh, we had a big squabble at the company. Uh, I ended up leaving. Uh, it was very tumultuous and and uh, traumatic story in a lot of ways. And it led to my prosecution. Uh, you know, there was this fight with with the board and it got very so nasty that the the the board, you know, kind of evil people here, but the board sort of went to law enforcement uh as kind of one of their ways to win this fight. And, you know, one of the things that a lot of people don’t understand is that there’s this big revolving door between corporate law and law enforcement. When I say law enforcement, I mean the Attorney General, sorry, AUSA, the associate US attorneys that work in the Department of Justice. And it’s not hard if you go to a law firm, you know, like a Cooley, Cleary, Gotlieb, Skadden Arps, pick your Paul Weiss, pick your biggest law firm, they say, “Hey, we have this guy, he did something bad, you know, look into this.” You know, usually you’ll get an indictment pretty fast. This happened with the Google guy that uh had the uh uh left. Yeah. Andrew. Uh, this happened to a Goldman Sachs trader that stole some source code, that he emailed emailed himself home uh to work on the source code, then he went to another hedge fund, they said, “See, he he stole intellectual property.” The FBI got him in in 48 hours. Goldman makes a phone call, uh they’ll act on it quickly. Google makes a phone call, they’ll act on it quickly. You’re a big enough law firm customer, you’re paying a law firm 10 million bucks, and all those law firm partners worked in government, right? They worked literally in the job that can get you indicted. So they can pick up the phone and get it and make it happen. And I actually have like the person’s name who picked up the phone. You know, and it’s it’s like so ridiculous because a boardroom battle, a corporate squabble shouldn’t turn into, you know, okay, we’ll just make a call and get, you know, get this guy arrested, then we’ll win the fight, right? And it’s like, you know, I I was actually acquitted of those charges and I’m so proud of that. Um, to this day, it’s like the the most the happiest thing that I have to look forward to or to talk about because like it was this clash of like these old hand old older incompetent sort of biotech people and this these younger sort of like aggressive executives that that I shepherd it. And the older guys kind of won in terms of control of the company, but the stock never went up again, really. And you know, it it it just was sort of this company that they were able to sort of siphon millions of dollars out out of, uh, which is like for for a lot of talentless executives, like that’s that’s really exciting. Like getting a uh a $5 million paycheck a year plus a, you know, golden parachute, plus all the perks and the power of being the CEO. Like I that stuff mattered to me. I just wanted to make really big money and really big advances. And for a lot of people like, you know, getting that the thing I just discussed was like that’s their life goal, that’s their career goal. There’s no no need to do anything else. They they’d rather preside over a company that does nothing but pays them 5 million bucks a year than a company that makes a huge advance in in a treatment or whatever. So it was this big fight and and I I just basically said, “I’ll I’ll start a new company. I don’t need you guys.” And I started uh Turing. We should uh let you explain kind of the thing because if if people listening to this have basically only heard of you as the guy who jacked up the price of the drugs, and I’ve heard you explain this before many times where again, uh, I said you were entertaining because somebody would come on and be like, “You’re the worst, you’re like you’re evil, you did this,” and then you would say, “So explain to me what I did exactly.” And then they would immediately not know what the hell to say. They’re like, “You you raised the price of the drug and now people can’t get it.” You’re like, “Tell me, who can’t get it? Where are you getting that data from? Like what what?” And you would walk them through almost like the Socratic method of um, what actually happened, why what your perspective was on it. And so I want you to share that because I think a lot of people have heard the other perspective, which is guy buys drug, raises price, he’s evil. That’s one perspective. I’d like you to share your perspective and then people can decide for themselves which they feel to be more true. So And you didn’t even and and it was another funny part related to that is you didn’t even go to prison for that reason. You I you if I remember correctly, you admitted you were wrong for a bunch of things, uh, but it wasn’t even related. Unrelated. Your persona was related. Your your Yeah, yeah, yeah, but your I think you being smug and being an asshole when maybe you should have just been like, “Yes, ma’am, I’m sorry,” was maybe probably the more appropriate answer, but you were kind of like being smug and you got a lot of shit for that. So I think that hurt your your your thing, but you didn’t even get prosecuted you didn’t get prosecuted for that. No, yeah, it’s not a it’s I mean, I think that’s why I was so smug because it’s not a crime to choose the price of your product. You know, if you guys wanted to charge for for this podcast, right? You you know, whether it’s an advertiser, a partner, or or or the listener, you can pick whatever price you want. You know, that’s your call. You know, it’s your job to explore the frontier of that price and volume curve. And it’s your job to sort of find the maximum revenue. Uh, you can choose to do that or not do that. And I think that’s why American capitalism is so great. It’s like it’s it’s really the only person’s call is the firm owner and the firm management team’s call, right? It’s not a politician’s call, it’s not the media’s call, it’s not the guy in the, you know, in the sort of uh grandstands call, you know, you know, hooting and hollering at you. It’s it’s not even the patient’s call, even though they’re your core constituent and we care the most about them. It’s it’s your call as management team, right? You set that price. When you email the distributor, that’s the price that matters. It’s the price that you picked and nobody can tell you what that price is. And any business And and what was that what was that logic that you that Sean was referring to that you walked people through? Well, the the the criticism would be you you yes, yes, you had the right to raise the price, that doesn’t mean you’re not a jerk or that people weren’t hurt by that because they now couldn’t afford it. So now address that part of it. The reverse psychology is is super important. I’ll go through that in a second, but I think the most, you know, what you said is is really important because it’s this like inviolable right. And I I was really pissed off, quite frankly, that there was this effort by by Paul wannabe, would be politicians that didn’t end up winning, uh, and and others to try to sort of take that right away uh through like this regulation by embarrassment, right? Like it was something like this like, “Well, shame you until you change your mind.” It’s like, “No, you’re not going to shame me into changing my mind.” And like, you know, that that’s insane. You’re trying to take my my right away. It’s my right to run my business how I see fit. Now, we’ll go through all the logic of why I think it was a good idea and a tenable idea and it’s not something a jerk would do, it’s not something an asshole would do. But just first and foremost, you know, how dare you try to tell me, you know, what my price should be? Because ultimately, every person in America is working for some business that sets their price. And you’re basically saying, “Well, if you do it to me, what are you going to do to Apple next? Are you going to tell them the iPhone’s too expensive? Are you going to do it to your podcast where an advertiser says, “Oh my god, you want $50,000 to post a an ad on my podcast? Well, that’s not right. I want that for $25,000.” No, that’s, you know, you’re not getting the ad. And you know, I think that there’s this special difference when it comes to healthcare. And I I’ve learned this, a process that slowly, and like I said, I’ll tell you briefly about my new company in a minute. But people treat healthcare products and services in a different part of their mind. You know, a friend of mine worked at Amex and got to talk to Buffett about this where he said, Buffett likes businesses where consumers think about the brand with a different part of their mind. They don’t think about it with the rational part, they think about it with the emotional part. And Amex is an emotional product. Coca-Cola is an emotional product. You don’t think about it and say, “Well, this soda water costs, you know, sugar water costs 20 cents to make, I don’t want to buy this for a dollar.” You know, you you just buy the soda because you love Coca-Cola. And and the more that you can make people think with that side of their their brain, the better. In healthcare, you kind of get this like very visceral like entitlement of like, “No, I need this drug. I don’t care what it costs for the producer. I don’t care any like this is my right to get this medicine.” And obviously, you know, there there that’s not quite right in my opinion. So getting back to to sort of just again, getting past my just annoyance that there’d be people that sort of felt like, you know, they had a right to tell you what your prices should be without knowing anything about your business in the first place. Uh, I think the biggest thing that worked, Sean, with that Socratic method is just showing people how little they know about their in this industry, right? Most people don’t know much about the pharma industry. I don’t blame them for that, right? This is the industry I spent my life in. Uh, to know that it’s an it’s an out of pharma, you know, I wouldn’t I wouldn’t be I’d be surprised if anybody did. So the first thing I tend to ask is, well, what price do you think product should be? And this is sort of where like it all falls apart for for the interlocutor because the average pharmaceutical price would shock most people. You know, there are rare disease drugs, uh, like Spinraza and the Avexis product for SMA, they’re millions of dollars. You know, it’s a million dollars for a drug a year. You know, so every year for the rest of your life, you got to pay a million bucks. You know, there are drugs like that. But you you don’t pay that out of pocket, right? It’s cost of the drug to the insurance company, not to the end patient. Correct. You know, we have this convoluted crazy system that generally needs to kind of be broken in half. Uh, but you know, and again, I’ll show you my product in a minute that unlike Mark Cuban’s garbage is is might actually help. Uh, the uh the um, you know, the the first question I always ask people is like, well, what what do you where do you price a drug where you have? I had a I had a drug at Retrophin, 60 people took it. 60. And they needed it to save their life. What what price should that be? Should it be the price of Viagra? No. Yeah, I I believe in this thing called utility theory of price, which I probably studied in in economics a long time ago but forgot, but this this this idea is that price has three or four different theories of of price. There’s theory of kind of value, there’s theory of utility, and there’s sort of other types of theories like it should cost, a lot of people sort of like would give me their theories in in lay terms like, “Well, it should cost what you made it plus a comfortable margin.” I was like, “Okay, that that sounds interesting.” And other people would say, “Well, it should cost what it’s worth to the user.” And and that’s kind of how most medicine is priced. If you can forego some terrible operation, you know, then and that operation is really expensive, by taking this medicine, it should sort of cost the price of you foregoing that operation. And it’s like, “But for analysis,” right? So for a lot of rare diseases, it’s like, “Well, but for this drug, you would be spending hundreds of thousands of dollars a year. So it’s kind of a bargain at say $100,000, because otherwise the insurance is going to spend half a million on you, you know, going to the hospital every week and so forth and so forth.” If you price it on based on what it would cost, like, okay, well, price it at a break even. Well, I have a lot of incentive to make a medicine like that, right? You want to kind of want this windfall profit if you’re a drug company because you have this risk that this shit’s not going to work. And then, you know, you’ll you’ll be you’ll be applying to a job at Pfizer, you know, after your biotech startup fails. So, if you do win, you can’t just break even. You know, you have to overcome the risks and the risk adjusted possibility that you would have failed. Otherwise, nobody would invest in companies like this if all the benefit was you would break even. So you have to have this extra return. And so when you do the pricing, I think that the best logical thing to do is pick a price that the alternative care, in other words, a world without this drug, you would forego all those costs for this drug. And so I think that price works. There are people who are, you know, just literally legitimately out of their mind that say, “Oh, the drug should be just should just be free.” And of course, you know, what what who’s going to pay for the office? Who’s going to pay for lawyers? Who’s going to pay for the accountants? Who’s going to pay for the next drug? Who’s going to pay for the next drug, right? If if every drug is free, then nobody’s going to want to go make drugs. And again, I if this if that’s the system society dictated to me, I I you know, I’ll follow those rules, but the the the the system society dictated was, it’s your choice what to price your product at. It’s the insurer’s choice to pay for it. It’s the doctor’s choice to prescribe it. And there are countries like there’s this miracle drug by Vertex, one of my favorite drug companies, for cystic fibrosis. Miracle product, literally cure for cystic fibrosis. Amazing. Cystic is no longer a medical problem for 90% of people with cystic fibrosis. This company should have parades, parades every year for it, right? But instead, they get shit for it. And I have friends that have their lives have been saved. One of my friends in high school died of cystic fibrosis at 19. And these guys have doing, I I use this term very carefully, God’s work by by saving people with CF. There are countries that refuse to pay for the medicine. It’s $300,000 a year. And my drug, I ask people all the time, “Well, how much is my drug?” Well, I say they they say $750 plus. That’s not what I’m asking. In pharma, we don’t worry about what the price per pill is. We worry about what does it cost for somebody to have to pay for this medicine, not out of pocket. What is the insurance paying for a full course or a full year? Right? And they say, “Well, I don’t know. How many pills do you do you have to take when you take this drug that you raised the price of?” And I said, “Well, why are you ready to criticize me when you don’t know what the total cost is? You know, you’re you’re already jumping down. Well, you But you know why they’re criticizing you, which is like, as I’m listening to this this you talk, like you have this very classic uh issue, which is both an uh uh it’s uh an asset and a liability, which is you’re quite uh logical. So you’re like, this one guy, I forget the guy’s name, the the guy who’s running for president, he just did what I did and he did it times 10, but I did it early on, which is like you follow the very logical thing, which is we hear this all the time and we have friends like this where it’s like, “Well, I thought it could work because of X, Y and Z.” And in in most people’s heads, they would say to themselves, “Yeah, but no one else is doing it, therefore it’s impossible.” In your head, which is a very common thing in entrepreneurs like you, which is, “No, like if A, then B, then C.” Like it’s a very logical approach. But where you’ve have fucked up is you weren’t It’s like it’s like you’re so smart at studying the logic that you also kind of fucked up by studying like, “Okay, but if I do that, then people will hate me. Therefore, I should probably use these words or smile this way when they confront me.” And like that was like a a it’s kind of like what Elon’s doing. It’s like, “Dude, you’re so fucking smart, Elon. You’re doing all this amazing shit. Don’t call Twitter titter. Like think of a different troll that’s a like that’s a net positive, not a net negative.” And that was it what it seemed like was your thing, which is like, “Yeah, dude, you’re logical. You’re not wrong about this, this and this.” But you’re just being a fucking idiot when you’re talking about it and you’re not like like what don’t smile that way in Congress, you know? Even if you’re I respect it because I’m like, I think you know and I’m sure you were told by people what the correct way to frame and spin this is. And it’s what every executive I I must I’m not stupid. I So, so I I can be I can be just like the guy at Pfizer. Right. Just like it, right? And I can And I and I think it’s cool that you’re not that guy, but it’s like, well, that’s the issue. You could you could have saved seven years of your life maybe and only got like less. You just would have been just like be a little bit more likable sometimes to save your own ass. Yeah, and sure. And and you know, I I wanted to straddle that line, but like how much are like when I when I talk at Ivy League schools, I get standing ovations because I think that the kids realize that they’re the life their personality is about to be choked out by the the big pharma, big corporate world, right? Whether they’re going to pharma or they’re going to to to to finance, their life is is over. You know, their ability to express themselves the way they see fit is done, right? They’re they’re their ability to wear what they want to work is over. And I think that I represent that fresh breath of fresh air that like, “Okay, maybe we actually keep a personality. Maybe you can actually be somebody real instead of, you know, look look at the average CEO of corporate America. Look at the Budweiser CEO and her approach to CEO. It’s like, no, I I got to say what is the maximally the least interesting and the least offensive possible road to walk and I can’t have a real personality because if I do, you know, someone’s going to have an issue with it and it’s going to be a problem for my business. And I I just hate the that the corporate world has gotten to that point where, you know, showing who you are or or the kind of person you are or having an opinion of any kind can be held against you. I agree. And the world wants you to be vanilla. I’m un look, this is why people like our pod. I also see the other side where it’s like, “Yeah, dude, but you just fucked up all those like I I don’t know if this is true, but maybe it is. You just messed up all the people who wanted this drug because you got locked up and or you hurt your family or you hurt people who cared about you all because of you wanting to express yourself. If you want to express yourself, get a fucking dog, go hang out with your cat, like talk to them. Like, you know what I mean? Like that’s that that that’s that other argument which is Let me ask you a question. One question that’s really important. How many people could not afford or did not were not able to access the drug that previously could when the price was lower because the price got raised? Was it um 1%, 10%, 50%, 75% of people could no longer afford the drug? Because that’s the key, right? Zero. Zero percent. Zero percent. And so so that’s the thing that like, you know, Not how far works. And so explain that part because I think that’s the key consideration. Uh is if you raise the price of the drug and these people who needed it to pay for their their illness could no longer afford it and now they were sort of out, you know, shit out of luck because you bought the drug and and decided to reprice it, that would have been one thing. I think there’s a I think that would support the argument against in a way, at least the emotional argument against. But when you add the fact that nobody lost access to the drug or a very small percentage, if that’s true, I don’t know if it’s true. I don’t do I don’t do the research on this, but you’re saying that that’s true. That completely changes the argument in my opinion. I I think so too. And and that’s why like I was so bold and and to to Sam’s point, you know, seemingly like tone deaf, right, about this because I wanted people to see, well, it’s not a stupid person. Why is he being so tone deaf and obstinate? Hopefully, it’s because he’s right. And and let me look into that. And some people did. You know, and that’s why I’ve got fans. Uh and I’m not Billy McFarland or somebody like that, you know, I’m able to raise money and start a new business because you know, I I accomplished things and I’m a skilled guy. Uh it’s it’s this like failure to it’s this desire to want to buy a narrative from media or buy buy anger or rent anger uh that that sort of accumulated here. People when it comes to medicine, like like I said, there are drugs far more expensive than Daraprim and uh like $500,000 or more per year. Daraprim’s a one-time one course, right? So there’s not an insurer in the world that didn’t cover Daraprim because if you don’t pay the $50,000 roughly what Daraprim costs for a whole course, forget per pill, about 50 grand if if you end up needing Daraprim. Uh if you don’t pay that, you’re going to pay for the guy’s funeral. You’re going to pay for his actually you visits. You’re paying for his, you know, you’re going to pay for a million bucks of this guy being in the ICU for the next six months. It doesn’t make sense, right, financially to not pay for Daraprim. The other thing is, it’s such a small medicine. This was less than 0.1% of an insurer’s budget, right? It’s fucking not even not even a policy is being formed at at no United Healthcare because it’s like, no, they have automated policies for this stuff. Like until the drug ends up being like a couple more basis points, you know, some dozen basis points, it’s just not going to be a factor, right? They’re more worried about is somebody taking insulin when they could be taking Metformin, which is much cheaper. Right? Make them make 20,000 people move from insulin to Metformin. You know, or 50,000 or 500,000 people. Our policy is you got to take OTC before you get this expensive prescription. That’s the kind of policies healthcare health insurers care about. Again, you wouldn’t know that unless you’re in the healthcare industry, right? And the problem is when you have people that are that are shooting at you, you know, and they don’t know what your industry is about, you know, it it’s it’s akin to me telling like a database programmer, well, you know, no SQL databases are better than SQL databases. And he’s like, “Why? Why why are you saying that?” Well, and he starts putting out all these data. I’m like, “Oh, that’s just that’s just how I feel. You know, it’s better to have a no SQL than a SQL.” And like I wouldn’t do that because I’m not that intellectually dishonest. But people are very willing to be intellectually dishonest when it comes to things they don’t know about because, you know, it’s a personal thing. And again, my my goal is to better understand how personal healthcare is to people that it actually is this cherished good and service. It’s not like food, it doesn’t have the elasticity of other things. It’s a very unique product that we put in a different place. And you know, my my new company is has sort of an effort to sort of understand that, make make amends, make penance in a in a way, because I think that again, healthcare is one of these goods that unlike most other goods, there’s a marginal the marginal demand, demand for marginal healthcare is virtually infinite. Well, amongst the three of us, nobody is willing to sacrifice marginal healthcare, right? You you and I are probably willing to sacrifice marginal, you know, clothing, right? There’s only so much money I’m going to spend on clothing. There’s only so much money I’m going to spend on on this or that. But if you had infinite money, like you the thing you’d probably prioritize is your health, you know, your your likelihood and well-being. And I think that that makes it kind of this special good and service. And that’s why we’ve spent, we’ve gone from spending 5% of our GDP on healthcare to 20%. And I think that’s going to go to 50% over time. Because our basic goods and needs, our Maslowian kind of needs are met, you know, we can eat, we can have shelter, etc, etc. We ultimately just want to live forever. There’s no there’s the reason why the Silicon Valley trillionaires, they want longevity, right? They want like the they want to be around forever because, you know, Larry Ellison, who I grew up kind of, you know, a little bit fanboying or worshipping, you know, his his life goal is to live forever and he’s not going to make it. But this this idea that all these guys sort of have in their minds that if they spend their billions, they’ll they’ll live forever, it’s it’s there because they love their life, right? The average person in Africa probably doesn’t think about it that way. I think they they like to, but their their life is a lot harder. Uh, in America, we we’re really lucky. We want to live forever because of that. And I think that makes health, you know, one of these things where it’s demand side driven. You know, we like to think that healthcare expenses are going up because of people like me, or people like the Mylan CEO, the Pfizer CEO. They’re only up because we all demand healthcare. We want health for everyone, our families, our friends, our progeny. We all want healthcare, uh, you know, to to we’re going to consume more and more of it over time, I think.

Our Software is the Worst [22:19]

Sam Parr: Our software is the worst. Have you heard of HubSpot? See, most CRMs are a cobbled-together mess, but HubSpot is easy to adopt and actually looks gorgeous. I think I love our new CRM. Our software is the best. HubSpot. Grow better.

Post-Prison Plans [22:34]

Shaan Puri: I I want to ask you about your new thing and then I want to ask about your predictions. But first, when you got out of prison, how much of that nut did you still have left? And what do you do with your money now? What are you investing in now? Or are you just doing like are are you even allowed to trade? And are you just doing like boring index funds? Are you doing more risky stuff? What are you doing?

Martin Shkreli: Yeah, so I got into a very interesting litigation. So I was able to pay my court my my criminal fines very very relatively easily. It was around 8 million bucks. Um, in that process, I I decided to sell the Wu-Tang album, uh, which was a funny thing because there’s this NFT bubble. And I basically said, “Well, like if I turn this into an NFT or sell to a crypto bro, like, you know, I’ll I’ll I might even get my money back on this thing because it was basically just, you know, a lark and I didn’t think I’d uh I I I I marked it as down like 75%, but I was able to actually turn a profit on it. So I was I was happy to time that bubble well. Um, so I was able to pay my criminal fines off. But then I got into this litigation with the FTC. Uh, the Federal Trade Commission actually personally sued me for monopoly. I’m the first person in American history, this Sherman Act, which is 125 years old, the first person to personally be sued by the Federal Trade Commission, which is very odd. Because John D. Rockefeller, Bill Gates, Mark Zuckerberg, a couple of people who are accused of monopolies, their firms got sued. I was actually the first person to personally be sued as a monopolist. Uh, which is very odd. Uh, and they won. So I’m appealing that, but they want a $60 million hit against me. So until I figure that out, I’m sort of not not in the market. Um, it’s a very like bizarre ruling that I think will get overturned. But again, it shows you that kind of like animus, like this judge that made that ruling just Well, and what will will that make you broke? If if I had to pay the 60, I think I I could pay the 60, but it’s it’s just like a colossal fuck, you know, just a colossal like, you know, hit in the gears of like stopping like the production basically. So, uh, the company, I also am indemnified, so the company will probably have to pay it, but it’s it’s just a big like clusterfuck at the moment. So, you know, I’m I’m sort of focused, again, the nice thing about being an entrepreneur and and having faith in your talent and things like that is that even if you wipe me out and started at zero, I wouldn’t have a problem, I think, you know, getting making several hundred million dollars. I I I think that any business I start, you know, it may not be this one or the next one, but eventually with perseverance, I’ll I’ll have some great success and I think that there’s not, you know, bone in my body that doesn’t believe that. And I think when you can find great assets or great people and put capital together with that, that, you know, magic starts to happen and and it’s a it’s infectious and contagious and, you know, as long as you have your sort of mooring straight, you should be able to do it. And I think that we we’ve already started that process. So whether this litigation turns out that I’ll have to pay, you know, six some amount of that’s been paid by the company and I don’t have indemnification, something like that, maybe I’ll have to pay 30 or 40 million bucks and it would suck, sure, you know, I’d have to sell my pharma assets, I’d have to, you know, make room. Would I come be able to cover it or not? I’m not even 100% sure. But you know, it all depends on the sell price. Uh, but you know, even even if you sort of took everything from me, you know, and and added another 100 million, I I’d sort of be, you know, you know, cheery about it and say, “All right, it’s a big challenge, but I’ll do it,” you know, and I think that, you know, I don’t I don’t view sort of wealth and and and success as as symmetrical or the same thing. I sort of set say that, you know, um, you know, it it’s sort of almost like, you know, a challenge to sort of like do it the other way. I know a lot of people like they make money to be comfortable. Like I almost feel like I make money to be uncomfortable. Like I want I want the the bigger challenges, the harder things to do. Like you look at Elon Musk and you got you you got to ask yourself like, why is this guy making his life so much harder, new businesses, new ideas, like what is going on in his head that he wants more pain? Because it’s very painful to deal with all the headaches of these companies. Oh, half your advertisers just left at Twitter. Oh, by the way, you still have to pay the interest on those bonds. And like I just be sitting there like, “Oh my god, you know, this is so much pain. Like why add this on top of my Tesla issues?” Because you know there are 100 issues in that company. You know there’s 100 issues in SpaceX. And again, business is going great in those companies, but there’s still intense issues that you have to deal with every day. And you’ve got all their lawsuits and you’ve got all their things going on in your personal life. You have eight kids. I mean, why add more shit to your to your to your thing? And and I think the answer for me is like, I love it. You know, I I I love the game and you know, whether or not, you know, my bank accounts got this many zeros or that many zeros, I you know, it’s it’s not like you’re going to be spending it, you know, it’s it’s uh, you know, it’s it’s just work, you know, I I I sit in a room with my my team and I I work all day and that’s it. So for me, it’s it’s like I don’t know if you follow Naval, but he has this great quote. Uh, he has this like Twitter thread called uh, “How to get rich without getting lucky.” And he says something in there that I love, which he goes, um, “I don’t want to just get rich. I want to be a person who gets rich,” meaning, uh, if you could drop if if you took everything away from me and you dropped me, you know, sort of like butt naked in a third world country in 10 years, I want to be wealthy again. And I think I have this I have built the skills in order to do that. And so that sort of reminds me of what you’re talking about, which is like, look, you might lose everything that you made in the last decade or have have uh have this sort of like reset, but it give you 10 years, you’ll build back up. And I think most great entrepreneurs are are built that way and wired that way and almost in a sick way, kind of relish that that opportunity. When when that misfortune strikes, there is some fortune in that misfortune. Uh, when when when a situation like that, I think so too. Yeah, it’s it’s sort of fun, I mean, in some ways. Like I think a lot of people, you know, like a comeback story, too. You uh, you talked about the like, you know, you didn’t want to be the Pfizer CEO. You didn’t want you you kind of knew what you needed you could have said and you decided like, “F that.” Like, I don’t want to I don’t want to do business. I I’m putting words in your mouth a little bit, but it’s sort of like, I don’t want to be a CEO, that type of CEO, and I don’t want to play the game of entrepreneurship. I don’t like the world when it’s less interesting when people don’t actually say what’s on their mind or uh can speak like a normal human being versus being like this like very tightly wound, you know, corporate, you know, uh uh duck. And so, I don’t know if you’ve seen this, but have you seen, have you guys seen this movement that happened at Stanford, the fund strikes back movement? Sam, you heard about this? No. No, what is that? Yeah, absolutely. It’s awesome. There’s basically, so there was like the student body election, I guess, and uh, I don’t know the full story because I just read about this. I was reading about this this morning. I was supposed to be prepping for this, but this story fascinated me instead. And um, basically there was a group of people that are at Stanford, a group of students that were running at Stanford, and they won the election on this movement that they’re calling fund strikes back. And they’re basically like, “Dude, like, you know, the campus and the university has just drained us of our personality. It is trying to shut down all the fun things.” So they’re like, “We are pro athletics, we’re pro fraternities, we are pro partying, and we are pro weirdness.” And they basically talk about like the the the story, they do a great job telling this story. They’re like, you know, back in 1981, um, the you know, there’s this frat party where that they threw every year where there was sand all over the house, uh, like a beach party or whatever. And at the end of the night, like the the party was over, people left, but the sand was still there. They’re like, “Shit, what are we going to do with all this sand? We still have so much sand.” They’re like, “What if we built an island with the sand?” And they’re like, “There’s this little lake. What if we took all the sand to the middle of the lake? We made an island, and it could be our island.” And they like rallied at 4:00 or 5:00 in the morning, and they go there, and then the groundskeepers like, “Guys, you can’t bring a bulldozer here, like an excavator to like dump this here.” And they’re like, “Sir, we want to do this for this reason. This is our moment. This is our legacy. Like think about this. Years from now, people will wonder how the hell this island was built and tonight is that night.” And the guy’s like, “All right, go ahead.” And he like lets them in, they build the island and it’s this epic party or whatever. It’s the epic finish. And then like fast forward to today, like uh the island got the island is gone, the lake is gone. They shut everything down. Nobody can visit that that little pond or that lake anymore because there was like an endangered salamander there. So they’re like, “No, no, no. Shut it down, guys.” And then like one by one, they’ve kicked off all the fraternities from from the from the campus for like whatever violation. They hit a violation, they remove them from campus. They like scraped all the like each each neighborhood used to have its own name and its own like weird weirdness. They like scraped it all off and now it’s just like numbered cells. It’s like, “You are on the D block 657.” And and so it’s just like they’re like, “Dude, we used to have like the biggest party of the year was this anything but clothes party and they decided that that’s too risky and it’s not fair to everybody.” And they’re like, “And I I always wonder, Sean, like who are the pro like what did my prosecutors and like judges and like regulators and people like Elizabeth Warren, what did they do in college? This is what they did in college. They they shut down the party and they’re like, “No, this is offensive. We got to shut this party down.” Right. You know, it’s it’s just like, who are these people? And why why do we ever let any of them have any power? And it’s it’s frustrating to me that like, you know, schools like Stanford and many others have had to like go through this like identity crisis of like, “I’m scared to say what I want because, you know, uh, what if somebody’s going to be offended?” And it gets becomes this meta game where like we were talking about like, yeah, could I like do the party line and say, “You know, I’m really sorry, my actions have caused, you know, uh, some misunderstanding and blah, blah, blah,” and have this non-apology apology. But then in like Japan, the way you say no can be found to be insulting. So you just move the meta to like the next, you know, level where it’s like, “Oh, you saw the way he said no, he didn’t really mean it.” You know, the way he said, “I’m sorry,” it wasn’t really apologetic. There’s a real way to say, “I’m sorry.” You got to bow a little bit deeper. And it’s like, “Okay, well, it’s it’s it’s an insane meta where you’re constantly just like getting to the next point of of like inhibiting your personality and and what are you really saying? And just come on and say it, you know, and I think that that’s a really freeing, you know, thing to do.

The “Dr. Gupta” AI [29:28]

Shaan Puri: So I’m on Dr. Upa, Dr. Gupa AI. Uh, so I see the thing, so I I tell it my age, how tall I am, my weight, some of my vitals, if I have lab results, I entered it in. And then what’s going to happen next? It’s going to say like, you should check out you should work on this, this and this. No, you don’t actually even have to enter any of your vitals. You could just have a conversation. And we’ve programmed it using these like very, you know, intricate techniques. I was actually, you know, a lot of people are talking about AutoGPT and and BabyGPT, and I talked to Yohi and I talked to all of the people that invented that stuff. You never know what people are doing privately, but we started doing the auto reflective GPT stuff six months ago. And we were able to discover that depending on the technique you use, you can get better chat results than ChatGPT. And I don’t think OpenAI disputes this. We’ve screened thousands of messages that we’ve tried with the system and we get better better performance than ChatGPT by making it kind of like auto reflect and do other kind of methods that again are our secret sauce that get the chatbot to succeed. So it’s not so much about that medical view, it’s you can get physician quality advice for free at any time, any hour. So you and I may be able to call a doctor friend, but most people cannot just decide at midnight that if they have a medical question, that they can get an answer. You have to go on Google, you got to go ask WebMD, and you you don’t know what you’re reading half the time if if you’re the average Joe, you know, you’re not trained in medicine. If you say, “Well, what about my chest pain? What should I do?” You want to talk to somebody. You want to actually have a conversation. LLMs do that amazingly. This is a is a is an abstraction of GPT-4 that will actually let you have a natural dialogue with something that, as you guys know, GPT-4 scores 90% on the USMLE. It’s a 90% performing Most doctors don’t score 90% on the boards. GPT is a ace doctor uh when it comes to medical knowledge. So being able to ask an ace doctor at any time for free about medical information, medical advice, you know, it’s a pretty profound product, I think, because again, we spend trillions of dollars on physicians, a lot of the physicians work can be done by AI and it’s an uncomfortable truth that, you know, again, it doesn’t mean that we don’t need doctors ever again. In my world, in my vision, 50 years from now, there’s no such thing as a medical doctor. There’s no such thing as a physician. Wow. That’s my future. So I’m on the site. I can I can get 50 messages for free or I pay 20 bucks a month. What’s the end game here? Do you think this is going to be a massive company or is this like a a thing where you’re like, “I don’t know what’s going to happen. Let’s let’s figure it out.” Or are you you trying to get after it? What what are you trying to do in the next five or 10 years with this business? Yeah, I’m trying to make it a massive company. Um, I think that, you know, I you know, it will be a massive company. You you never say never in business, but you know, we’re we’re certainly going to try our hardest because I do think that you can auto this is why technology has never really bent the curve for healthcare. The cost of sending a megabyte, the cost of sending uh, you know, storing data, the cost of compute, all that has dropped by not just like 90%, it’s dropped by like 99 and six more nines percent. Healthcare has not moved a bit. Why? It’s because of this lobby that exists. The AMA restricts the amount of people who can become doctors. The supply is constrained. You cannot just graduate a million more doctors tomorrow. If we could do that, what would happen? The price of medical services would drop like a rock. We our country would be saved. Medicare and Medicaid wouldn’t be going bankrupt. We have a huge wouldn’t be bankrupt bankrupting us. If we had a million more doctors tomorrow, healthcare wouldn’t be a problem in America. The problem is we don’t have a million more doctors in America. One of the reasons is there’s just not going to be a million people who pass medical school. The other problem is the AMA specifically says there’s only this many med schools, there’s only this many uh uh doctors graduating per med school. We’re going to make it really hard to become a doctor. Even though AI can do all these things very easily. And you’re going to see a lot of industries collapse because of GPT, I think, whether it’s law, medicine, accounting, there’s going to be a huge change in society thanks to AI and and GPT. So how is this not like uh self-driving cars where even though self-driving is almost like better than a human in in in a bunch of different circumstances, maybe not certain weather conditions, um, but if it gets one thing wrong, it’s, you know, all the news and all the lawsuits. And so they need to be not just better, they need to be so much better that they can kind of overcome that. Like how do you not just get sued out of existence for the, you know, the you know, one mistaken medical diagnosis or or um, you know, treatment plan or whatever it is here. How do you how do you avoid that problem? Sure. I I think it’s a lot like like self-driving cars where if you gave me the story where there’s 50,000 auto fatalities a year, right, in America, and I can press this button right here and there’s going to be 20,000. There’s two types of people in the world. There’s the first type of person who says, “That’s amazing. 30,000 lives saved, 30,000 less funerals, 30,000 less torn families destroyed by needless, you know, terrible, you know, uh automobile fatality. What a horrible, you know, thing. I’m so happy I can’t wait to push that button.” You know, anything stopping me from pushing that button is is insane, right? How why would you delay that for half a second? And then you’ve got the kind of person, uh similar to the Stanford party, who says, “Well, wait a second. Are there going to be 20,000 deaths from from this? That’s an outrage. I can’t believe it. Don’t push that button.” And obviously, one side is right and one side’s wrong. You know, but the the the technical progress of of the world cannot be stopped. I’m part of this EAC group, effective accelerationism, which is this like new movement that’s counter effective altruism. You see the E/ACC. We’ve got a lot of really exciting members, some of the biggest people in technology. Uh, and it’s this sort of like underground movement of people who don’t want to slow down AI, who people who don’t want to slow down uh technology. And I think that, um, you know, the idea that we’re here to stop progress because the technology might make one mistake, and remember, that’s sort of like stopping the automobile because the automobile itself was an improvement over the horse. We have to move forward in the world. We can’t look back and and nitpick on every single mistake in life. And I think that’s that’s sort of, I know that’s not how you feel, Sean, but that kind of criticism and that kind of like attitude is such a terrible, pernicious threat to to our well-being that like we have to look at that glass, not just have full because it’s 90% full. We can’t look at the 10% that’s empty. Right. Yeah, I mean, I get it philosophically. It’s like the trolley problem. It’s like 10 people, the train’s going to run over 10 people. If I pull this lever, it’ll run over those other two. And uh, you know, there’s a whatever, people have people feel different ways about that. I guess what I mean is like, practically speaking, for this company, like, how does this company not die because something like that’s going to happen? What what are you going to do? Like what what do you think is going to play out here? We make sure our terms and policies make sure that you understand that this is medical advice. Dr. Gupta is not a real doctor, that if you uh use our website for medical information, it’s simply for informational purposes only and you have to I mean, I can reach you the whole disclaimer. But the reality of the matter is that do you want somebody who’s 75 years old, okay, who has uh pneumonia, but doesn’t know that they have pneumonia, uh they have a cough, but they’re going to die in pneumonia if they don’t go to hospital in the next three days. Do you want that person running around Google trying to figure out if they have pneumonia or not? Or do you want them to to go to an LLM? What’s better? If you don’t have the LLM, they’re going to go to Google. They’re going to go to WebMD, they’re going to try to read it on their own. They’re going to mess it up. There’s a decent chance. Whereas if you go to the LLM, you might actually get the superior technology that may save their life. So you’re net improving it. And if you don’t want a net improvement, then you’re Elizabeth Warren, you’re a Luddite, you’re etc, etc. And if you want the improvement, you’re on the side, right side of history. And I think that if you look at the way technology informs regulation, not the other way around, right? Regulation has to serve the people. If the people are getting the benefit, the people will demand the right side. If you have people that want to stand in the way of of improvement, that’s up to them. Listen, if if if we’re told you got to block Dr. Gupta in this state or this country, okay, the Philippines will have it. Remember, GPT is is is um knows every single language. It’s it’s lingual in every single language in the world. So Japan will have this for free tomorrow. It’s like pitbull. It’s Mr. Worldwide, right? It’s a global product and that’s the amazing thing about being a developer. You normally have to worry about localization, right? Language, all that crap. It’s gone now with GPT. This Dr. Gupta knows every language. He knows we they beta tested this in Spanish. We we might localize him and make him like Dr. somebody else in in in Latin America, but Dr. Gupta matches GPT. Our other option was Dr. Lim, LLM. So, you know, we picked Dr. Dr. Gupta because he’s literally Dr. GPT. Honestly, it’s kind of a genius name. As an Indian person, I I will give it my seal of approval. Uh I think that’s it’s very very clever. Um, now, six months ago or nine months ago, I was talking to you and you had a crypto company that was like a uh 3D modeling company for drugs. What happened to that company? Did you ditch it or is it you doing both or what’s the So it’s all it’s it’s all under one hood. So our company is called DL Software. Uh we’ve raised some some money from from some really well-known people in in in the valley. It’s been, you know, again, an interesting dilemma where you have like people who want to support you. Like all these people actually said that my YouTube finance videos, you mentioned content creating, that it it got them through like a stint in venture capital. I watched a ton of those. I watched all those. Thank you. And and like I’m so lucky that these people, some of whom started some of the biggest software companies in our industry, uh the literally like maybe the top five unicorns in software, like three of the four CEOs. Hey, it’s like it’s not like that where where like I message these guys and they’re like, “Oh, you’re my teacher.” I’m like, so flattered, you know, that these billionaires are are are like on my side. And they’re like, “Yeah, I I Sorry. They’re really happy. Yeah, it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it’s it